2007年國內(nèi)食用油市場走勢綜述

　　價格走勢：食用植物油價格全年呈飆升格局

　　2007年以來，國內(nèi)食用油價格的上漲幾乎貫穿了全年。從春節(jié)后的花生油上漲，到三、四月份的豆油上漲，再到五、六月份的菜籽油因油菜籽收購價格創(chuàng)出歷史新高而上漲，連續(xù)推動國內(nèi)食用油價格整體走高。

　　據(jù)中華糧網(wǎng)監(jiān)測，1月初國內(nèi)24度棕櫚油平均價在5900元/噸左右，到11月下旬一度達到9000元/噸，漲幅約34％，到12月份經(jīng)過短期向下調(diào)整后，重返9000元/噸高位；1月初國內(nèi)一級豆油平均價在7600元/噸左右，到11月底沖高至10600元/噸，漲幅約28％，到12月在沖高至 10800-11000元/噸左右；2007年新產(chǎn)菜籽油一上市便達到8000元/噸，隨后持續(xù)走高，在11月下旬漲至10700元/噸，漲幅約25％，到12月份國內(nèi)多數(shù)地區(qū)價格依舊在10800-10900元/噸。

　　油料生產(chǎn)：國產(chǎn)油料出油總量較上年略有降低

　　近年來國家采取的一系列惠農(nóng)措施使得小麥、玉米、稻谷種植效益明顯提高，播種面積大幅提升。但受土地資源的限制，我國油籽產(chǎn)量出現(xiàn)持續(xù)下滑。根據(jù)監(jiān)測，今年我國大豆、菜籽和花生播種面積呈兩減一增的態(tài)勢，總面積繼續(xù)下降。其中大豆播種面積預(yù)計為880萬公頃，較上年的928萬公頃降低48萬公頃，降幅5.17%；油菜籽播種面積為648萬公頃，較上年減少41萬公頃，減幅5.95％；花生播種面積為468萬公頃，較去年增加11萬公頃，增幅為2.4%。在產(chǎn)量方面，目前市場預(yù)估數(shù)據(jù)較多，但對于減產(chǎn)的預(yù)期是一致的。其中大豆產(chǎn)量預(yù)測區(qū)間在1450-1500萬噸之間，菜籽產(chǎn)量1000-1200萬噸之間，花生產(chǎn)量在1500 萬噸左右，油籽總產(chǎn)下降。

　　由于國產(chǎn)油料產(chǎn)量的下降，國產(chǎn)油料總出油量較上年略有降低，初步預(yù)計2007年國內(nèi)食用植物油總產(chǎn)量在900萬噸左右，較上年略降低6.3%。其中2007年我國大豆產(chǎn)量1450萬噸，全年用于榨油的消費量為600萬噸，折油100萬噸；油菜籽產(chǎn)量1100萬噸，全年用于榨油的消費量1000萬噸，折油350萬噸；花生產(chǎn)量1400萬噸，全年用于榨油消費量660萬噸，折油220萬噸。

　　進出口：全年進口量增價漲，對外依賴度進一步提高

　　根據(jù)中國海關(guān)總署提供的數(shù)據(jù)，2007年1-11月我國共進口大豆2789萬噸，同比增加8.1%，年末進口均價為449美元/噸，較年初上漲 46.7%，進口總金額達到100億美元，同比漲幅為48.1%。同樣在植物油進口市場，2007年1-11月我國共進口植物油771萬噸，同比增加 28.9%，進口均價從年初的584美元/噸漲到年末的860美元/噸，漲幅高達47.3%，進口總金額達到56億美元，同比漲幅為104.3%。

　　隨著今年我國油脂油料進口量的增長，我國植物油市場對外依賴度也進一步增強。根據(jù)中華糧網(wǎng)預(yù)測，今年全年大豆進口量有望達到3100萬噸，植物油進口量預(yù)計為840萬噸，全年進口油脂油料折合食用油量將高達1500萬噸左右，國內(nèi)植物油需求對外依賴度也從去年的56.8%進一步提高至62.5%，提高 5.7個百分點。

　　2007年國內(nèi)食用植物油市場的幾個特點

　　國際糧船運費占油脂進口成本比重上升

　　根據(jù)監(jiān)測，目前南美到我國口岸的糧船運費為124～128美元/噸，美灣到我國口岸的糧船運費為116～120美元/噸，較年初分別上漲125%和145%。以豆油進口為例， 2007年年初南美巴西進口豆油到我國口岸的綜合成本為702美元/噸，截至12月上旬成本已經(jīng)漲至1000美元/噸以上，糧船運費在我國豆油進口成本中所占的比重大致為12.4%，而在2007年年初，這一比例約為8.1%。綜合計算來看，2007年以來，因國際糧船運費上漲而帶來的成本上漲約占22％～23%。

　　國內(nèi)食用植物油市場寡頭經(jīng)濟初顯威力

　　就目前國內(nèi)食用油市場行情來看，國際油脂價格的大漲對國內(nèi)油脂價格具有巨大的影響作用，但國內(nèi)食用油市場寡頭經(jīng)濟的形成對價格的上漲也具有推波助瀾的作用。

　　根據(jù)監(jiān)測， 11月份國內(nèi)精煉豆油價格已全線觸及9800元/噸，而過去兩個月中到港的毛豆油平均成本為8200～8800元/噸，毛豆油精煉效益為 1000～1400元/噸，這明顯是一種行業(yè)暴利。而我們的抽樣調(diào)查顯示，自2007年4月起，廣州、上海等市場上的花生油價格一共漲了3-4輪，每次總是由大品牌挑頭提價一成左右，小品牌再一窩蜂跟著漲起來。這充分說明，國內(nèi)食用油市場寡頭經(jīng)濟已顯示其威力，后市如果國內(nèi)外油脂價格仍處于高位，其還有進一步提價的可能。

　　國家宏觀調(diào)控政策首次鎖定食用植物油市場

　　2007年以來，國內(nèi)因為大宗農(nóng)產(chǎn)品價格上漲導致消費者物價指數(shù)不斷抬高，而其中食用油價格的上漲對推動整體物價水平走高，作用僅次于肉蛋類產(chǎn)品。針對國內(nèi)食用植物油價格不斷上漲的狀況，國家在9月下旬先后采取鼓勵國內(nèi)油料生產(chǎn)、向市場投放中央儲備油等措施平抑食用油價格，對國慶節(jié)前后油脂價格的穩(wěn)定起到了積極作用。國慶節(jié)之后，國家發(fā)改委、國家糧食局在10月28日聯(lián)合下達通知，要求各地加強食用植物油市場調(diào)控和價格監(jiān)管工作。再到11月5日約請部分大型食用植物油加工企業(yè)和行業(yè)協(xié)會負責人座談，以及建立重點企業(yè)庫存、生產(chǎn)監(jiān)測制度。

　　中小食用植物油壓榨企業(yè)難饗漲價盛宴

　　據(jù)悉，12月份開始國內(nèi)企事業(yè)單位陸續(xù)開始預(yù)訂福利，但各地中小企業(yè)卻難以簽太多的單，食用油價格雖然漲了，但他們利潤空間卻越來越小了，有的中小企業(yè)由于經(jīng)營困難已經(jīng)破產(chǎn)或轉(zhuǎn)行。根據(jù)監(jiān)測，2007年大豆價格較年初上漲了56%，菜籽48%，花生60%，中小企業(yè)由于不具備規(guī)模利潤，對成本的消化能力較弱。同時，今年國內(nèi)原料的減產(chǎn)，不少地方企業(yè)原料供應(yīng)緊張。此外，相對于大生產(chǎn)商因具有自己品牌、有巨大銷售量做支撐，價格調(diào)控自主性強的優(yōu)勢，地方中小企業(yè)則因銷量問題缺少提價主動權(quán)。

　　另據(jù)不完全統(tǒng)計，2007年我國竣工投產(chǎn)的大型大豆壓榨項目至少有五家，合計日壓榨大豆能力達到1.6萬噸。截至2007年末，在建和計劃建設(shè)的大豆壓榨項目仍有十多家，中小企業(yè)生存壓力在進一步增大。

　　2008年國內(nèi)食用植物油市場形勢初判

　　原油價格不斷上漲對全球油脂需求形成重大利好支撐

　　近兩年來不斷上漲的原油價格促使各國加大對生物燃料的開發(fā)力度，其中主要包括生物柴油和玉米乙醇，極大的提高了全球市場對農(nóng)產(chǎn)品的需求，其中包括豆油、菜籽油、棕櫚油等主要食用植物油品種，而正是由于原油價格不斷上漲對全球油脂需求形成重大利好支撐，2007年以來全球油脂價格大漲。以農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)大國美國為例，當前美國投產(chǎn)及在建的生物柴油產(chǎn)能高達1093萬噸/年，按其中80%以豆油為原料粗略測算，如果全部開工生產(chǎn)，需要豆油的數(shù)量達到美國豆油產(chǎn)量的90%左右。玉米乙醇工業(yè)的發(fā)展也在不斷刺激農(nóng)戶增加玉米播種面積，減少大豆播種面積。

　　目前全球原油價格已成功突破90美元關(guān)口，與此對應(yīng)的是CBOT豆油價格維持在40美分/蒲以上，BMD棕櫚油在2600令吉/噸以上，WCE油菜籽為430加元/噸左右。

　　預(yù)計2008年國內(nèi)油料產(chǎn)量將有所恢復

　　根據(jù)國務(wù)院辦公廳發(fā)布的促進油料生產(chǎn)發(fā)展的意見，繼續(xù)對東北三省和內(nèi)蒙古自治區(qū)種植高油大豆實行良種補貼，補貼規(guī)模由目前的1000萬畝擴大到4000 萬畝，從2007年起，在長江流域“雙低”油菜優(yōu)勢區(qū)（包括四川、貴州、重慶、云南、湖北、湖南、江西、安徽、河南、江蘇、浙江），實施油菜良種補貼，中央財政對農(nóng)民種植油菜給予每畝10元補貼，鼓勵農(nóng)民利用冬閑田擴大“雙低”油菜種植面積。據(jù)來自農(nóng)業(yè)部的消息，2007年國內(nèi)油菜秋播面積預(yù)計預(yù)計 1.01 億畝，比去年增加1000萬畝以上，或0.1%。

　　國內(nèi)油脂油料進口數(shù)量仍將保持快速增長

　　雖然來年我國內(nèi)油料生產(chǎn)將有所恢復，但2008年國內(nèi)油脂油料進口數(shù)量預(yù)計仍將保持快速增長。首先從2007年已建、在建和計劃建設(shè)的植物油生產(chǎn)企業(yè)，我們可以看出，目前國外投資集團仍在加大對我國食用植物油市場的投資，隨著國內(nèi)產(chǎn)能的繼續(xù)擴大，擁有外資背景的油脂壓榨企業(yè)也將進一步增加國際原料的采購。此外，2007年國內(nèi)棕櫚油期貨的上市也促使東南亞棕櫚油企業(yè)加快投資國內(nèi)市場的步伐。根據(jù)了解，金鷹國際集團已經(jīng)在南京建成年產(chǎn)20萬噸食用棕櫚油的工廠。

　　其次從需求來看，2007年我國植物油供給總量大約在2380萬噸左右，較2006年猛增194萬噸，增幅高達8.9%，但全年供需形勢依然偏緊。按此速度，不考慮奧運期間帶來的需求增長，2008年國內(nèi)食用植物油的需求量預(yù)計將達到2550萬噸左右，需增加大豆供給950萬噸，相當于國產(chǎn)大豆產(chǎn)量的3/5，國內(nèi)油料產(chǎn)量顯然無法滿足需求的需要。

　　預(yù)計2008年國內(nèi)食用植物油牛市將延續(xù)

　　綜合來看，由于能源概念的滲入，全球植物油供需格局正在發(fā)生轉(zhuǎn)變，其價格也將面臨重新定位。就國內(nèi)市場而言，因國內(nèi)產(chǎn)量不能滿足市場的需求，仍需通過國際市場進行采購，在未來國際植物油價格預(yù)計高漲的背景下，國內(nèi)植物油進口成本也將難有回落。此外，2008年我國將舉辦夏季奧運會，這將進一步刺激國內(nèi)需求的增長。預(yù)計2008年國內(nèi)食用植物油牛市將延續(xù)，從市場供給來看，由于國內(nèi)壓榨產(chǎn)能的不斷擴張，原料進口的迅速增長，特別是國家在生物燃料用糧上的政策限制，國內(nèi)食物油總體供給將能滿足市場需求的增長。